Lohn oder Dividende: Was ist für Inhaber einer GmbH oder AG besser?

Wer eine GmbH oder AG besitzt und darin arbeitet, steht jedes Jahr vor der gleichen Frage: Lohn oder Dividende? Die richtige Mischung kann sich deutlich auf Steuern, Sozialversicherungen und Vorsorge auswirken.

Der Lohn

• Für die Firma: Der Lohn ist geschäftsmässig begründeter Aufwand und senkt den Gewinn.
• Sozialversicherungen: Auf dem Lohn fallen AHV, IV und EO (zusammen 10,6 %) sowie die Arbeitslosenversicherung an – je zur Hälfte für Firma und Mitarbeitende. Dazu kommen Pensionskasse und Unfallversicherung.
• Vorteil Vorsorge: Ein Lohn baut Ihre AHV-Rente und Ihr Pensionskassenguthaben auf. Nur mit Lohn sind Einkäufe in die Pensionskasse möglich.
• Für Sie privat: Der Lohn wird voll als Einkommen besteuert.

Die Dividende

• Aus dem versteuerten Gewinn: Die Firma bezahlt zuerst Gewinnsteuern. Erst danach kann sie eine Dividende ausschütten.
• Teilbesteuerung: Wer mindestens 10 % am Kapital hält, versteuert Dividenden beim Bund nur zu 70 %. Die Kantone sehen ebenfalls eine Teilbesteuerung vor.
• Keine AHV: Auf Dividenden fallen keine Sozialversicherungsbeiträge an – dafür bauen sie auch keine Vorsorge auf.
• Verrechnungssteuer: Die Firma zieht 35 % Verrechnungssteuer ab und liefert sie dem Bund ab. Sie erhalten diese zurück, wenn Sie die Dividende in der Steuererklärung korrekt angeben.

Die Grenzen

Ganz frei ist die Wahl nicht:

• Zu tiefer Lohn: Zahlt sich jemand einen sehr tiefen Lohn und dafür hohe Dividenden aus, kann die AHV-Ausgleichskasse einen Teil der Dividende als Lohn behandeln und Beiträge verlangen.
• Zu hoher Lohn: Ein übersetzter Lohn kann von der Steuerverwaltung als verdeckte Gewinnausschüttung aufgerechnet werden.

Ein branchenüblicher Lohn ist deshalb der Ausgangspunkt.

Was ist besser?

Eine allgemeine Antwort gibt es nicht. In vielen Fällen ist eine Kombination am günstigsten: ein angemessener Lohn für Vorsorge und Sozialversicherungen – und der Rest als Dividende. Entscheidend sind unter anderem:

• die Höhe des Gewinns und des privaten Einkommens
• Ihr Alter und Ihre Pläne für Pensionskasse und Pensionierung
• Kanton und Gemeinde von Firma und Wohnsitz
• die Liquidität der Firma

Unser Tipp

Lassen Sie die Varianten vor dem Jahresabschluss durchrechnen. Wir vergleichen Lohn und Dividende mit Ihren echten Zahlen und zeigen, was unter dem Strich bleibt. Mehr dazu auf unserer Seite Steuerberatung.

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Rechtliche Grundlagen: Bundesgesetz über die direkte Bundessteuer (DBG), Art. 20 Abs. 1bis (Teilbesteuerung) · Bundesgesetz über die Verrechnungssteuer (VStG)

Stand: 12. November 2026. Allgemeine Information, keine Beratung im Einzelfall.

Allgemeine Information, keine Beratung im Einzelfall.